Маржа, обеспечение, финансирование

Что такое маржинальное обеспечение (маржа)?

Маржинальное обеспечение — это залоговые средства, которые требуются при использовании кредитного плеча. Простыми словами, это сумма, которая «замораживается» на счете до закрытия позиции.

Маржинальное обеспечение резервируется как под выставленные ордера, так и под открытые позиции. Размер маржинального обеспечения зависит от размера кредитного плеча.

Обратите внимание, что уровень маржи после открытия позиции будет отличаться от изначального. Это связано с тем, что оттуда вычитается реализованный PnL, который включает уплаченные торговые комиссии за открытие позиции и финансирование.

К примеру, если вы хотите открыть ордер на покупку 1 BTC по цене $ 10 000, то с использованием кредитного плеча 5Х вам нужно иметь на балансе не менее чем $ 2 000 собственных средств, которые будут зарезервированы как маржинальное обеспечение.

Что такое изолированная маржа?

Маржинальная платформа EXMO работает по принципу изолированной маржи. Это значит, что ваши потенциальные убытки по одной позиции не могут быть покрыты за счет доходов по другой позиции и наоборот. Таким образом, размер потенциальных потерь трейдера ограничен суммой маржинального обеспечения в конкретной позиции.

Что такое уровень маржи?

Уровень маржи — это соотношение ваших средств в текущей позиции к размеру позиции с учетом нереализованной прибыли или убытков.

Если вы открыли позицию на 1 BTC по цене $10 000 с кредитным плечом X2, (ваша маржа по позиции — $5 000), то уровень маржи будет рассчитываться так:

(5 000 – PnL) / 10 000

PnL — это нереализованный результат позиции. В момент открытия уровень маржи по позиции будет ниже 50%, поскольку комиссия за открытие уже включена в реализованный PnL.

Можно ли увеличить количество маржи в позиции?

Да, для этого нужно зайти в детали позиции, нажать “Изменить маржу” и добавить необходимое количество маржи. Уровень маржи и цена ликвидации автоматически пересчитаются.

Сколько можно добавить маржи в позицию?

Вы можете добавить в позицию всю сумму свободной маржи, которая есть на балансе, и сумму маржи, которую резервируют ордера, противонаправленные к позиции.

Например, у вас на балансе всего $10 000, из которых $5 000 занято в длинной позиции и $4 000 занято ордером на продажу. Таким образом, свободная маржа сейчас составляет $1 000. Максимально вы можете добавить в позицию $5 000, $1 000 свободной маржи и еще сумму маржи ордера $4 000.

Как рассчитать, сколько маржи нужно для открытия позиции?

Чтобы рассчитать маржу, используется следующая формула:

Margin = (q * X) / N

Margin — размер собственных средств для открытия позиции;

q — количество актива;

X — цена актива;

N — размер кредитного плеча.

К примеру, вы хотите купить 1 BTC по цене $50 000 c кредитным плечом 3Х. Тогда уровень маржи будет рассчитываться так:

(1 BTC * $50 000) / 3 = $16 666

Можно ли достать из маржи нереализованную прибыль?

Нет. Достать маржу вы можете при условии выполнения всех следующих условий:

• Вы предварительно добавляли маржу в позицию.
• Сумма маржи в позиции выше чем изначальный уровень маржи по минимальному плечу в позиции.
• Уровень маржи с учетом нереализованной прибыли или убытка выше чем уровень маржин-кола.

Как понять, сколько у меня осталось маржи?

Посмотреть количество свободной маржи можно в Кошельке в разделе Баланс.

Какие ордера резервируют маржу?

Маржа резервируется в таких случаях:

1. Если вы создаете ордер для открытия позиции.
2. Если вы создаете ордер на увеличение размера позиции.

Ордера, которые закрывают или уменьшают размер позиции, маржу не резервируют.

Какое плечо выбрать для того, чтобы закрыть позицию?

Поскольку закрывающие ордера не резервируют маржу, можно выбрать любое кредитное плечо.

В какой валюте должно быть маржинальное обеспечение?

Для возможности торговли в конкретной валютной паре вам нужно пополнить маржинальный кошелек во второй валюте пары (в валюте котировки).

Например, в паре BTC/USD первая валюта пары и базовая валюта — это BTC, а вторая валюта пары и валюта котировки — это USD. Чтобы открыть длинную или короткую валютную позицию в паре BTC/USD, нужно пополнить маржинальный кошелек в USD.

Что такое сумма финансирования?

Сумма финансирования — это сумма, которую биржа “одолжила” вам для открытия позиции. Финансирование дается на весь размер позиции, а маржа используется в качестве залоговых средств.

В какой валюте и на какую сумму я получаю финансирование?

Открывая длинную позицию, вы получаете финансирование в валюте котировки, а открывая короткую позицию — в базовой валюте пары.

Например, если вы открыли длинную позицию по паре BTC/USD на 1 BTC по цене $10 000, то вы взяли в займ $10 000. Если вы зашли в короткую позицию по паре BTC/USD на 1 BTC по цене $10 000, то вы взяли взаймы у биржи 1 BTC.

Как понять, какая ставка финансирования будет применяться?

На EXMO Margin применяются разные ставки финансирования.

Если вы открываете длинную позицию в паре BTC/USD, то будет применяться ставка для USD, поскольку вам нужны доллары для покупки биткоинов.

Если вы открываете короткую позицию в паре BTC/USD, то будет применяться ставка для BTC, поскольку вам нужно продать биткоины.

Что такое ставка финансирования?

Ставка финансирования — это та ставка, под которую были взяты заемные средства у биржи. Она взимается одномоментно при открытии и увеличении позиции, а также раз в сутки для каждой открытой позиции. В деталях позиции можно посмотреть дату и сумму следующего списания.

Почему снимаются средства, когда открыта позиция?

С вас взимается ставка финансирования — плата за предоставленные кредитные средства. С актуальными тарифами можно ознакомиться на странице Комиссий.

Также все детали по финансированию можно посмотреть в окне Детали по позиции.