Волатильность биткоина: что влияет на курс BTC?

С биткоином вы можете разбогатеть за ночь, а уже через несколько дней потерять значительную часть своего депозита. А все потому, что первая криптовалюта очень волатильная – резко растет, а потом так же молниеносно падает. И так по кругу! Рассказываем, почему так происходит и всегда ли волатильность – это плохо?

Что такое волатильность?

Волатильность – это финансовый показатель, отражающий, как сильно меняется цена актива. Если актив имеет высокую волатильность, то его цена может существенно колебаться в течение относительно короткого периода.

Биткоин появился в 2009 году и в то время почти ничего не стоил. Приблизительно через год монета стала приобретать популярность, а ее стоимость поднялась до девяти центов. С этого времени биткоин вырос в тысячи раз, однако цена его постоянно колебалась. Иногда он поднимался и падал на тысячи долларов в течение дня или нескольких часов.

Почему биткоин волатильный?

Причин высокой волатильности первой криптовалюты несколько.

BTC – относительно молодой актив

Одна из основных причин волатильности биткоина заключается в том, что он является относительно молодым активом. К примеру, акциями компаний торгуют уже более 200 лет, а BTC – всего более десяти. Акции уже прошли проверку временем, имеют широкое применение, а потому более стабильны. Что касается крипты, то мир только пытается определить ее роль в глобальной экономике.

Инвесторы и трейдеры регулярно меняют свои настроения по отношению к биткоину и другим криптовалютам, что значительно влияет на их цену. Они реагируют почти на каждую новость – от макроэкономических событий, таких как объявление Федеральной Резервной Системой данных о базовой ставке, до неформальных заявлений инфлюэнсеров, таких как твиты Илона Маска. Любое событие может мгновенно изменить настроение с негативного на положительное и наоборот.

А как же настроение на рынке влияет на цену монеты? Все очень просто! Когда инвесторам и трейдерам нравится биткоин и они верят, что его стоимость вырастет, то начинают покупать больше монет. Спрос на BTC растет, а вместе с тем и его цена. Если они негативно относятся к биткоину и считают, что его стоимость снизится, то начинают его продавать. Это уменьшает спрос на биткоин и приводит к снижению его цены. Как известно, чем выше спрос, тем выше цена актива!

Крипторинок – относительно небольшой по капитализации

Крипторинок относительно небольшой по сравнению с другими рынками. Его капитализация несколько превышает $1 трлн по состоянию на апрель 2023 года, в то время как, например, рыночная капитализация Нью-Йоркской фондовой биржи составляет $35 трлн.

Маленькие рынки, как правило, всегда волатильные, потому что там доминируют несколько крупных игроков. Так один или два кита могут значительно повлиять на цену биткоина, просто продав или купив больше монет. Киты в мире биткоина – это инвесторы, обладающие большим количеством BTC.

Крипта – хайповая тема в СМИ и соцсетях

Еще один фактор высокой волатильности биткоина – хайп в СМИ и соцсетях. Криптовалюты, в частности биткоин, всегда были популярной темой для обсуждения. Бизнесмены, финансовые эксперты и даже знаменитости любят делиться своим мнением о крипте или даже охотно рекламируют ее.

Если вы узнаете, что звезды, которые вам импонируют, успешно инвестировали в BTC, то, вероятнее всего, вы также захотите купить эту монету. С другой стороны, если кто-то, кому вы доверяете, к примеру известный криптоэксперт, предвидит быстрое падение биткоина, вы начнете продавать свои запасы. Вот так популярность влияет на волатильность.

Следует помнить, если какую-нибудь криптовалюту сильно разгоняют в соцсетях и СМИ, спрос на нее непременно будет расти, а с ним и цена. Однако этот спрос может быть временным и привести к перекупленности монеты. Если монета перекуплена, то ее цена обязательно начнет падать. Не тешьте себя иллюзиями, что монета, в которую вы инвестируете, будет постоянно расти, ведь рынок всегда корректируется.

Биткоин имеет ограниченное предложение

Ограниченное предложение биткоина также влияет на его волатильность. Основатель криптовалюты Сатоши Накамото ограничил количество биткоинов 21 миллионом. Это означает, что в общей сложности в обращении никогда не будет более 21 миллиона BTC, а процесс майнинга завершится примерно в 2140 году.

Поскольку предложение фиксировано, любое увеличение или уменьшение спроса может оказать значительное влияние на цену первой криптовалюты. Ограниченное предложение также может создать ощущение дефицита, что в свою очередь повышает спрос и влечет за собой рост цены. Кстати, именно это является одной из причин, почему эксперты верят, что в будущем цена BTC продолжит расти.

Крипта не контролируется государственными органами

Важным фактором волатильности биткоина является его децентрализованный характер. Криптовалюта не регулируется ни одним финансовым учреждением или правительством, которые могут контролировать его предложение, спрос или цену. Именно децентрализация и способствовала такой популярности биткоина, но она имеет некоторые недостатки. Например, ни один центральный банк или правительство не может искусственно снизить волатильность и стабилизировать цену биткоина или других цифровых активов, если это необходимо.

Правительства пытаются урегулировать использование биткоина

Несмотря на то, что BTC и другие криптовалюты децентрализованы, правительства постоянно пытаются регулировать их использование. Такие действия также могут оказать значительное влияние на их цену и волатильность.

Так, когда правительство Китая объявило о запрете криптоторговли и майнинга в сентябре 2021 года, рынок отреагировал мгновенно. Почти сразу большинство фондов, на балансе которых была крипта, начали ее продавать. Большинство из них даже лимитные ордера не выставляли, а продавали по рыночной цене, увеличивая свои убытки. Биткоин и альтокины резко упали в цене.

Но крипторинок очень чувствителен, поэтому впоследствии ему удалось восстановиться на фоне положительных новостей и даже достичь исторического максимума в $69 тыс. В конце 2022 года войну цифровым активам объявило правительство США, что время от времени влияет на их волатильность, поскольку рынок реагирует на каждую новость от правительства.

Всегда ли волатильность – это плохо?

По ряду вышеперечисленных причин биткоин отличается высокой волатильностью, но всегда ли высокая волатильность – плохо? Нет! Значительные падения цен всегда пугают, однако для многих инвесторов это возможность купить крипту со скидкой и получить большую прибыль в будущем. Однако вы должны быть уверены, что цена приобретаемой монеты будет расти.

Что касается биткоина, то большинство экспертов считают, что цена первой криптовалюты непременно взлетит в будущем. Биткоин уже не раз подвергался значительным падениям, но потом его цена возростала еще больше, а значит, он уже проверен временем.

Если вы новичок в крипте, лучше не инвестировать в новые монеты, поскольку вы можете потерять все свои деньги. Начинайте с небольших инвестиций и постепенно развивайтесь. Также не забывайте о диверсификации портфеля – не вкладывайте деньги только в одну криптовалюту, даже если это биткоин.

Вывод

Что ж, давайте кратко подытожим основные факторы волатильности крипты. Итак, биткоин волатильный, потому что:

• Это достаточно молодой актив. Как следствие, инвесторы реагируют чуть ли не на все новости, связанные с ним косвенно или напрямую, и часто меняют свое отношение к первой криптовалюте.
• Крипта – хайповая тема в СМИ и соцсетях, что значительно влияет на ее популярность и спрос.
• Крипторинок – относительно небольшой, поэтому один или два биткоин-кита могут вызвать значительный рост и падение цены.
• Биткоин имеет ограниченное предложение, что создает эффект дефицита и влияет на спрос.
• Крипта не регулируется условным центральным банком или другим официальным органом, поэтому никто не может искусственно стабилизировать его цену.
• Правительство постоянно тем чем иным способом пытается урегулировать использование биткоина, а рынок реагирует на их действия.

Высокая волатильность – возможность купить крипту по более низкой цене и увеличить прибыль в будущем, однако следует взвешивать риски и инвестировать в проверенные монеты.