Маржин-колл и ликвидация: зачем они нужны

Маржин-колл и ликвидация — защитные механизмы криптобирж при маржинальной торговле для уменьшения убытков трейдера. Объясняем на примерах, что это за процессы и как они работают.

Что такое маржин-колл

Если вы торгуете на маржинальной платформе, вы можете столкнуться с такими понятиями, как маржин-колл и ликвидация.

Маржин-колл (с англ. margin call) — это один из защитных механизмов биржи, в результате которого вы получаете предупреждение о достижении критического значения маржи. Это делается для вашего заблаговременного реагирования на ситуацию и принятия правильного решения. Например, о необходимости добавления маржи.

На маржинальной платформе EXMO маржин-колл срабатывает, когда остаток маржи падает до 3,75% для пар с максимальным плечом 20Х и 7,5% для всех остальных пар.

Что делать в случае маржин-колла

Когда вы получаете маржин-колл по позиции, это значит, что уровень маржи достиг критического значения. Первое, что нужно сделать — оценить ситуацию на рынке и дальнейшее поведение цены.

Если у вас открыта длинная позиция и вы прогнозируете следующие сценарии:

Небольшую коррекцию вниз с дальнейшим ростом цены. При таком варианте событий цена может краткосрочно упасть, поэтому лучше добавить маржи, чтобы отодвинуть уровень ликвидации еще ниже.
Достижение цены своего “дна”. Здесь есть смысл увеличить размер позиции. Это усреднит цену входа и отодвинет ликвидацию.
Дальнейшее падение цены. Тогда лучше сразу закрыть позицию и зафиксировать убытки.

Например, если вы зашли в длинную позицию на 1 BTC по цене $55 000 с плечом 5Х, то цена ликвидации будет примерно $49 500. Выставив стоп-лосс на уровне $50 000, вы убережете себя от ликвидации и дополнительных убытков. Так, если бы цена дошла до ликвидации, убыток был бы примерно $5 500 плюс комиссии за сделку и ликвидацию, а по стопу — примерно $5 000 плюс торговая комиссия. С помощью стоп-ордера можно не только избежать ликвидации и связанных с ней комиссий, но и ограничить убытки.

При маржин-колле для короткой позиции вы можете воспользоваться теми же рекомендациями, что и для длинной позиции, но отодвинуть уровень ликвидации выше.

Как добавить маржу

О том, как и сколько можно добавить маржи в позицию, вы можете узнать из нашего FAQ о маржинальной торговле.

Как можно увеличить маржу

При отсутствии достаточного количества свободной маржи на балансе, вы можете:

Перевести средства на маржинальный кошелек со спотового.
Отменить открытые ордера по другим парам и освободить маржу.
Закрыть полностью или частично другие позиции и освободить маржу.

Что такое ликвидация

Иногда изменения на рынке работают не в вашу пользу. Прогнозы могут оказаться неверными и даже если вы добавили маржи, позиция все равно будет ликвидирована. В этом случае происходит принудительное закрытие позиции для предотвращения дальнейших убытков.

При открытии позиции с кредитным плечом система автоматически определит цену ее ликвидации. Когда курс криптовалюты достигнет этой отметки, позиция автоматически ликвидируется.

Цена ликвидации зависит от позиции и размера плеча. Помните, чем выше плечо, тем меньший процент изменения цены повлечет за собой ликвидацию позиции. Цена ликвидации всегда будет в убыточной стороне для позиции. Так для длинной позиции ликвидация будет под базовой ценой, а для короткой ликвидация всегда будет выше.

Ликвидация срабатывает когда уровень маржи падает до 2,5% для пар с максимальным плечом 20Х и 5% для всех остальных пар. После ликвидации взимается 0,5% комиссии от размера позиции.

Например, если вы открыли позицию в паре BTC/USD на 1 BTC за $40 000 с плечом 20Х, то вы дали в обеспечение только 5% от размера позиции, то есть $2 000. Срабатывание ликвидации будет означать, что остаток вашего обеспечения равен 2,5% и позиция будет закрыта. Таким образом, у вас останется половина от изначального обеспечения.

ТОП советов для успешной маржинальной торговли без ликвидаций

Маржинальная торговля может показаться сложной и рискованной, однако все зависит от ваших знаний и подготовки. Ниже — несколько простых советов для прибыльной торговли без ликвидаций:

Помните о рисках. Если вы только пробуете свои силы в маржинальной торговле, не берите слишком большое кредитное плечо.
Выставляйте стоп-лосс ордера — установите стоп-цену выше цены ликвидации для длинной позиции или ниже цены ликвидации для короткой позиции для минимизации убытков. Это позволит заранее закрыть позицию с небольшим минусом, если что-то пойдет не так.
Не выделяйте все средства со своего кошелька на одну позицию.
Принимайте индивидуальные решения в зависимости от ситуации. При маржин-колле вы можете добавить маржи, усреднить или увеличить позицию или закрыть ее.

Задача маржин-колла — не довести позицию трейдера до принудительной ликвидации. Поэтому опасаться этого механизма не стоит. Его следует воспринимать как защитный инструмент для эффективной маржинальной торговли.

EXMO Margin